1. نسبة السيولة (Liquidity Ratios):
تقيس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية قصيرة الأجل باستخدام أصولها السائلة (مثل النقد، الحسابات الجارية، الأوراق المالية القابلة للتداول)
أشهر نسب السيولة:
نسبة التداول (Current Ratio): الأصول المتداولة ÷ الخصوم المتداولة.
النسبة السريعة (Quick Ratio): (الأصول المتداولة – المخزون) ÷ الخصوم المتداولة.
نسبة النقدية: النقد وما يعادله ÷ الخصوم المتداولة.
كلما ارتفعت هذه النسب، دل ذلك على قدرة أفضل للشركة على تغطية التزاماتها العاجلة دون الحاجة لتمويل خارجي.
2. نسبة الملاءة المالية (Solvency Ratios):
تقيس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية طويلة الأجل، أي مدى قدرتها على سداد الديون على المدى البعيد والاستمرار في العمل.
أشهر نسب الملاءة:
نسبة الدين إلى الأصول (Debt to Assets Ratio): إجمالي الديون ÷ إجمالي الأصول.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية (Debt to Equity Ratio): إجمالي الديون ÷ حقوق الملكية.
نسبة تغطية الفوائد (Interest Coverage Ratio): الأرباح قبل الفوائد والضرائب ÷ مصروف الفوائد.
ارتفاع نسب الملاءة يشير إلى قدرة الشركة على تحمل الديون على المدى الطويل
3. نسب الربحية (Profitability Ratios):
تقيس مدى قدرة الشركة على تحقيق الأرباح مقارنة بالمبيعات أو الأصول أو حقوق الملكية.
أشهر نسب الربحية:
هامش الربح الصافي (Net Profit Margin): صافي الربح ÷ المبيعات.
العائد على الأصول (Return on Assets - ROA): صافي الربح ÷ إجمالي الأصول.
العائد على حقوق الملكية (Return on Equity - ROE): صافي الربح ÷ حقوق الملكية.
كلما ارتفعت هذه النسب، دل ذلك على كفاءة الشركة في تحقيق الأرباح من مواردها.
4. نسب النشاط (Activity Ratios):
تعرف أيضاً بنسب الكفاءة أو دوران الأصول، وتقيس مدى كفاءة الشركة في استخدام أصولها لتوليد الإيرادات.
أشهر نسب النشاط:
معدل دوران المخزون (Inventory Turnover): تكلفة البضاعة المباعة ÷ متوسط المخزون.
معدل دوران الأصول (Asset Turnover): المبيعات ÷ إجمالي الأصول.
معدل دوران الحسابات المدينة (Receivables Turnover): المبيعات ÷ متوسط الحسابات المدينة.
ارتفاع نسب النشاط يدل على كفاءة الشركة في إدارة واستخدام أصولها لتحقيق الإيرادات.
ملخص جدول المقارنة
| النسبة | ما تقيسه | أمثلة على النسب |
|---|---|---|
| السيولة | الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل | Current, Quick |
| الملاءة | الوفاء بالالتزامات طويلة الأجل | Debt/Equity, Coverage |
| الربحية | تحقيق الأرباح مقارنة بالموارد | Net Margin, ROA, ROE |
| النشاط | كفاءة استخدام الأصول لتوليد الإيرادات | Asset Turnover |
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق